Възможен обрат в холивудската надпревара: „Уорнър Брос Дискавъри“ обмисля да възобнови преговорите за продажба с конкурентното студио „Парамаунт Скайденс“, след като е получила последна актуализирана оферта от потенциалния купувач, сочат информирани източници. Управителният съвет на компанията преценява дали „Парамаунт“ може да подобри условията и дали да остане ангажиран с текущата сделка с „Нетфликс“. Компаниите не отговориха на искания за коментар, а информацията не бе потвърдена по независим път.
Какво предлага „Парамаунт“
По думите на запознати, „Парамаунт“ е увеличила привлекателността на офертата си, без да променя цената на акцията. Предложението остава 30 долара за акция (около 27,6 евро), което оценява сделката на 108,4 млрд. долара (около 99,7 млрд. евро), включително дълг. Компанията обаче е добавила т.нар. „такса за плащане“ – 25 цента на акция на тримесечие (около 0,23 евро), изплащана в брой от 2027 г. до финализирането на сделката, за общо около 650 млн. долара (около 598 млн. евро).
Ключов елемент в актуализираното предложение е поемането на таксата за разтрогване от 2,8 млрд. долара (около 2,58 млрд. евро), която компанията майка на „Ейч Би О“ би дължала на „Нетфликс“, ако се оттегли от текущата сделка. Въпреки това, „Парамаунт“ не е повишила номиналната оферта на акция.
Какво се обсъжда в борда на „Уорнър Брос“
Членовете на Управителния съвет претеглят дали новите елементи – тримесечната такса и покритието на потенциалната неустойка към „Нетфликс“ – компенсират факта, че цената на акция остава непроменена. Решение как да се процедира все още няма, като сред вариантите е и запазване на курса към настоящата сделка с „Нетфликс“.
Защо активът е стратегически
И „Нетфликс“, и „Парамаунт“ се целят в „Уорнър Брос“ заради водещите филмови и телевизионни студия, обширната библиотека и глобалните франчайзи, сред които „Игра на тронове“, „Хари Потър“ и супергероите на „Ди Си Комикс“ като Батман и Супермен. Подобни активи са решаващи за укрепване на позиции в стрийминг пазара и за мащабиране на каталози с доказана комерсиална стойност.
Инвеститорски натиск
Инвеститорът „Анкора холдингс“, който е натрупал дял за близо 200 млн. долара (около 184 млн. евро), заяви, че ще се противопостави на сделката с „Нетфликс“. По оценка на фонда, бордът на „Уорнър Брос“ не е взаимодействал достатъчно активно с „Парамаунт“ по конкурентната оферта, която включва и телевизионни активи като Си Ен Ен (CNN) и Ти Ен Ти (TNT).
Какво следва
Неяснотата около окончателния избор остава висока: дали „Уорнър Брос Дискавъри“ ще даде преднина на по-стабилно структурирана, но ценово непроменена оферта от „Парамаунт“, или ще остане на курса към сделка с „Нетфликс“. Липсата на официални коментари подсказва, че разговорите продължават и могат да преминат през допълнителни преговорни кръгове.
Накратко
- „Уорнър Брос Дискавъри“ обсъжда възобновяване на преговорите с „Парамаунт Скайденс“ след актуализирана оферта.
- Офертата остава 30 долара на акция (около 27,6 евро), оценка 108,4 млрд. долара (около 99,7 млрд. евро) с дълга.
- Добавени са 25 цента на акция на тримесечие (около 0,23 евро) от 2027 г. до финализиране; общо около 650 млн. долара (около 598 млн. евро).
- „Парамаунт“ се съгласява да покрие таксата за разтрогване от 2,8 млрд. долара (около 2,58 млрд. евро) към „Нетфликс“.
- „Анкора холдингс“ с дял близо 200 млн. долара (около 184 млн. евро) се обявява против сделката с „Нетфликс“.
