Ръстът на просрочените потребителски кредити в Китай поставя под натиск усилията на властите да оживят вътрешното потребление чрез по-активно кредитиране. Все повече домакинства изпитват затруднения при обслужването на задълженията си на фона на слаб пазар на труда и продължаващата криза в сектора на недвижимите имоти, което кара търговските банки да затягат кредитните си критерии.
27-годишният Джак Чън от провинция Дзянсу, който работи по поддръжката на телекомуникационна инфраструктура, разказва, че никога не е просрочвал заем, но кредитният му рейтинг вече е влошен заради високата му задлъжнялост. След намаляване на заплатата и премахване на транспортните надбавки той изпитва затруднения да изплаща задълженията си по кредитни карти, онлайн заеми и автомобилен кредит на обща стойност около 140 000 юана (18 000 евро).
Анализатори и банкови източници отбелязват, че подобни случаи стават все по-чести, като най-силно засегнати са домакинствата с по-ниски доходи. Това се случва в момент, когато централната банка призовава търговските банки да отпускат повече кредити, за да подкрепят потреблението, но самите финансови институции проявяват резерви поради опасения от нарастване на лошите заеми.
Данните показват, че краткосрочните кредити за домакинствата са намалели със 7 на сто на годишна база през юни. Според анализ на „Гавекал Драгономикс“ общият обем на необслужваните кредити на домакинствата е нараснал с над 20 на сто през миналата година до рекордните 2,22 трилиона юана (приблизително 285 млрд. евро), което се равнява на около 1,6 на сто от брутния вътрешен продукт.
Анализаторите предупреждават, че при настоящите тенденции през 2025 г. приблизително всеки десети пълнолетен жител на страната може да бъде закъснял с плащанията по своите задължения.
„Клиентите с по-добра кредитоспособност ограничават използването на кредитни карти, докато тези с по-ниска кредитоспособност остават активни кредитополучатели, което увеличава риска за кредиторите“, коментира Николас Чжу от „Мудис“ (Moody’s).
Според банкови източници част от ръста на необслужваните кредити се дължи на облекчените условия за отпускане на заеми през предходната година, целящи стимулиране на потреблението. За да избегнат масово прехвърляне на портфейли в категорията необслужвани, банките все по-често предлагат преструктуриране на задълженията, удължаване на сроковете за погасяване и отсрочки, вместо незабавно да класифицират заемите като лоши.
Сред големите държавни банки най-значително увеличение на дела на необслужваните потребителски кредити отчита „Банк ъф Комюникейшънс“ (Bank of Communications), където показателят се е повишил с 0,5 процентни пункта до 1,58 на сто. „Чайна Мърчънтс Банк“ (China Merchants Bank), един от водещите играчи в дребното банкиране, отчита дял на просрочените лични кредити от 1,14 на сто през първото тримесечие, а при кредитните карти – 1,90 на сто.
Аналитиците смятат, че реалното равнище на проблемните кредити вероятно е по-високо от официално отчетеното. В отговор на влошаването на ситуацията властите продължават да насърчават кредитирането: по-рано тази година максималният размер на субсидията за потребителски кредит беше утроен до 3 000 юана (около 385 евро), а схемата беше разширена и за разсрочени плащания по кредитни карти.
„Насърчаването на по-евтин потребителски кредит сред домакинства, чиито доходи не растат, рискува само да задълбочи проблема с просрочените плащания“, казва Минсюн Ляо от „Ти Ес Ломбард“ (TS Lombard).
Сблъсъкът между политиката за стимулиране на вътрешното търсене и нарастващите финансови затруднения на домакинствата създава дилема за регулаторите и банковия сектор. Докато властите търсят начини да подкрепят потреблението, засилването на кредитния риск принуждава банките да балансират между отпускането на нови заеми и запазването на финансовата си устойчивост.
