Полша разполага с едно от най-модерните банкови среди в Европа, но капиталовата ѝ сила изостава от растящите инвестиционни нужди на икономиката. Предупреждението идва на фона на ускорени проекти за инфраструктура, цифрова трансформация и отбрана, за които ще са нужни огромни ресурси.
Полша: шеста икономика в ЕС, но с банков сектор на 24–25 място
„Полският банков сектор днес е един от най-малките в Европейския съюз, ако го сравним с размера на БВП на страната“, казва Агнешка Вахницка, заместник‑председател на Полската банкова асоциация. Въпреки че Полша е шестата по големина икономика в ЕС, банките ѝ се нареждат едва на 24-то или 25-то място по размер.
„Изглежда малко по-добре, ако измерваме по активи, но по-зле по капитал. Това означава, че нашият сектор просто е твърде малък, за да отговори на инвестиционните нужди на полската икономика“, допълва Вахницка.
Ниският инвестиционен дял в Полша превръща недостига на банков капитал в реално „тясно място“ за растежа. Когато на масата са проекти за преобразяване на енергетиката, дигитализация и модернизация на отбраната, капацитетът за финансиране става решаващ.
„Ако нашият банков сектор като консорциум може да финансира един проект за 50 милиарда злоти (прибл. 11,6 млрд. евро), но общите нужди достигат до трилиони, ни чака голяма работа“, подчертава експертката.
Изчерпани капитали и регулаторна несигурност
Според Агнешка Вахницка една от ключовите причини за слабата капиталова позиция е натрупването на скъпо струващи тежести през последните години. Казусът с ипотеките в швейцарски франкове, т.нар. кредитни ваканции, както и идеи за нови банкови данъци са ограничили възможността на банките да трупат собствени средства.
„Собственият капитал на сектора беше значително източен. Загубите от тези мерки обичайно се отписват срещу собствените средства, което ги свива. А нови предложения за допълнителни данъци само ще забавят възстановяването“, обяснява Вахницка.
Това не е проблем единствено за банките. По-малкият капитал означава по-ниска стабилност и по-ограничен кредитен потенциал. Всяка банка работи с лимити на концентрация, които определят максималния размер на проектите, в които може да участва. Когато капиталът е твърде нисък, банките просто не могат да влизат в най-големите инвестиции.
Модерността – силата на Полша
Парадоксално, полското банкиране има репутация на едно от най-модерните в Европа. Вахницка подчертава, че успехът произтича и от факта, че Полша стартира „на чисто“, прескачайки дългия аналогов етап, характерен за Западна Европа.
„Преминахме много бързо към модерни, електронни платежни инструменти. Бяхме първата страна, която въведе безконтактните карти, а днес цели 76% от клиентите на електронното банкиране разчитат изцяло на мобилни приложения“, казва тя.
Този успех отразява не само стратегически решения на банките, но и готовността на обществото да приема нововъведения. „Поляците се адаптират много лесно към нови технологии. Много компании тестваха тук своите платежни решения – и ако нещо проработеше в Полша, обикновено успяваше и другаде“, допълва Вахницка.
Между амбиции и ограничения: какво е нужно оттук нататък
Експертите са единодушни: полският банков сектор стои на кръстопът. От една страна е високата дигитална зрялост и подкрепата за динамична икономика. От друга – ограничената капиталова мощ и растящият регулаторен натиск.
За да посрещне предстоящите предизвикателства на енергийната трансформация, цифровизацията и повишената сигурност, секторът трябва да укрепи капиталовата си база и да разшири способността си да финансира проекти в голям мащаб. Това включва по-устойчиво възстановяване на капитала, предвидима регулаторна рамка и по-добра мобилизация на вътрешни и външни източници на финансиране.
Обобщение
- Полша е шестата по големина икономика в ЕС, но банковият ѝ сектор е на 24–25 място по размер и изостава по капитал.
- Агнешка Вахницка, заместник‑председател на Полската банкова асоциация: недостигът на капитал се превръща в „тясно място“ за растежа.
- Единен банков консорциум може да финансира проект за 50 млрд. злоти (прибл. 11,6 млрд. евро), при общи нужди, измервани в трилиони.
- Капиталът е изчерпан от казуса с ипотеките в швейцарски франкове, кредитни ваканции и идеи за нови банкови данъци.
- Полша е първата страна въвела безконтактни карти; 76% от клиентите на електронното банкиране използват само мобилни приложения.
- Ключовата задача: укрепване на капиталовата база и повече капацитет за финансиране на мащабни проекти в инфраструктурата, цифровизацията и отбраната.
